Het belang van gespreid beleggen

Op augustus 29, 2011.

Vindt u beleggen net zo saai als het lezen van uw pensioengegevens? Ja? Dan moet u nu echt even doorlezen. Want als er iets belangrijk is dan is het wel beleggen, met name voor uw eigen toekomstige pensioen. Om maar meteen met het slechte nieuws te beginnen: uw pensioen is niet vanzelfsprekend. Het is niet gegarandeerd, laat staan dat er een inflatiecorrectie is op uw pensioen.

Heeft u enig idee wat het effect op uw pensioen is bij een jaarlijkse inflatie van bijvoorbeeld 1.5 procent? U zal dus zeer waarschijnlijk zelf ook wat moeten (gaan) beleggen en sparen om later voldoende inkomen te hebben als u gepensioneerd bent. Goede adviseurs kunnen u daarbij helpen, maar om zelf wat basiskennis in huis te hebben kan geen kwaad.

Kennis over asset allocatie kan zeer goed van pas komen. De allocatie – oftewel spreiding – van uw beleggingskapitaal over assetcategorieën zoals aandelen, obligaties, vastgoed en bijvoorbeeld grondstoffen is belangrijker dan welke individuele effecten u bezit. Het is de motor achter het rendement van een beleggingsportefeuille.

Wetenschappelijk onderzoek heeft aangetoond dat meer dan 80 tot 90 procent van de rendementsverschillen tussen portefeuilles door asset allocatie wordt veroorzaakt. Welke beleggingscategorieën u moet overwegen ten opzichte van andere is stap twee. Dit proces vergt tijd en kennis. Hoewel u er in principe verstandig aan doet een zogenoemde lange termijn beleggingshorizon te hanteren, zijn er perioden waarin het goed is uw asset allocatie goed in de gaten te houden.

Portefeuille aanpassen
Neem de ontwikkelingen van afgelopen maanden. De natuurramp in Japan, de politiek-maatschappelijke veranderingen in het Midden-Oosten en de aanhoudende onzekerheid over de schuldenlast van enkele Europese landen en de Verenigde Staten hebben grote consequenties voor beleggers. Hoe kunt u daar op een eenvoudige wijze zelf rekening mee houden? Afgelopen jaren zijn er nieuwe instrumenten zoals ETF’s (trackers) ontwikkeld die op een efficiënte en eenvoudige wijze u als belegger in staat stellen uw beleggingsportefeuille aan te passen. U kunt met indextrackers uw portefeuille een beetje bijschaven en meer in lijn brengen met de door u gewenste langere termijn (strategische) asset allocatie.

Bij de selectie van die assetcategorieën wordt de balans tussen risico dat u maximaal wil lopen en het rendement dat u daarbij (redelijkerwijs) verwacht bepaald door belangrijke zaken zoals uw persoonlijk beleggingsdoel, tijdshorizon, risicotolerantie etc. in ogenschouw te nemen. Door spreiding, vaak omschreven als ‘de enige gratis lunch voor beleggers’, wordt een reeks assetcategorieën gecombineerd die verschillend reageren op economisch nieuws.

Kortom, de performance gaat niet gelijk op. Hoewel deze materie tamelijk complex is, is de boodschap simpel: asset allocatie is erg belangrijk. Met bijvoorbeeld ETF’s kunt u die asset allocatie wanneer u maar wilt aanpassen indien u dat wenselijk acht. Kortom, alloceer ook een beetje van uw tijd naar uw pensioensituatie en beleggingsportefeuille, het loont de moeite!

Bron: De Telegraaf